Контекст и драйверы
На рынке нефти Brent наблюдаются повышенные уровни волатильности, обусловленные геополитической напряжённостью вокруг Ормузского пролива. Отказ Трампа от иранского предложения и его предупреждения о шатком перемирии привели к росту цен на 3.4% до $107.77. Блокада пролива Ираном вызывает дефицит поставок, что поддерживает бычий импульс.
Аналитический сценарий
Сценарий предполагает рост Brent до $112 на фоне сохраняющейся геополитической напряжённости и дефицита поставок. Отсутствие прогресса в переговорах США-Иран и блокада Ормузского пролива создают условия для дальнейшего роста цен. Визит Трампа в Китай может усилить эскалацию, поддерживая бычий импульс.
Катализаторы и риски
- Катализаторы:
- Визит Трампа в Китай 13 мая для давления на Иран через Xi.
- Завершение визита Трампа в Китай 14 мая с возможным объявлением позиции по Ирану.
- Риски:
- Успешные переговоры США-Иран → падение цены к $76-84.
- Отыгрыш катализатора рынком до входа.
- Выход ОАЭ из ОПЕК+ с увеличением добычи.
- Техническая коррекция после роста 11-12 мая.
Альтернативный сценарий
Если базовый сценарий не реализуется, цена Brent может снизиться до $84 на фоне успешных переговоров США-Иран и открытия Ормузского пролива.
Что наблюдать
- Прогресс в переговорах США-Иран.
- Заявления Трампа после визита в Китай.
- Динамика поставок нефти из ОАЭ, Казахстана и Ирака.
- Технические уровни поддержки и сопротивления.
Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ст. 6.1 ФЗ-39 «О рынке ценных бумаг»). Все решения инвестор принимает самостоятельно.