Нефть выше $100, рубль слабеет, Мосбиржа растёт

Главное за сутки

Рынок встретил новую реальность: Brent торгуется выше $100 за баррель, рубль слабеет к юаню третий день подряд, а индекс Мосбиржи вырос почти на 2%. Традиционная связка для российских активов: геополитические риски поднимают нефть и металлы, что поддерживает экспортёров и весь рынок. Однако за этим сюжетом скрываются важные нюансы: ситуация вокруг Ирана, замедление инфляции в России и рекордные активы в доверительном управлении.

Иран в центре внимания

Основной источник нестабильности на глобальных рынках — Иран. Угроза блокировки Ормузского пролива подталкивает Brent выше $100, при этом снижаются ожидания срыва переговоров между США и Ираном. Рынок одновременно закладывает и премию за риск, и надежду на деэскалацию — отсюда повышенная волатильность нефтяных котировок.

Параллельно Минфин США ввёл санкции против четырёх иранских криптобирж — Nobitex, Bitpin, Ramzinex и Wallex. Этот шаг направлен против инфраструктуры, используемой для обхода ограничений. Важно отметить, что Вашингтон продолжает финансовое давление на Иран, но оставляет открытым дипломатический канал.

Для российского инвестора ключевым становится вопрос связи иранского кризиса с переговорами по Украине. Любое развитие событий вокруг Ормуза будет влиять не только на нефть, но и на российские активы.

Сырьевые рынки

На товарных рынках растут не только нефтяные котировки. Цинк обновил максимум с августа 2022 года, а алюминий — с марта 2022 года. Это устойчивая тенденция, свидетельствующая о напряжении в цепочках поставок и ожиданиях устойчивого промышленного спроса.

Кофе арабика достигла максимума с ноября 2024 года, но затем откатилась ниже $5,75 тыс. за тонну — типичная картина перегретого рынка. Для инвесторов более значим рост цен на металлы, который создаёт позитивный фон для российских металлургов.

Динамика рубля

Рубль продолжает слабеть против юаня. Юань на Мосбирже укрепился до 10,78 рубля, а доллар приблизился к отметке 73 рубля. Двухдневное укрепление валюты формирует тренд, который поддерживается двумя факторами: ростом нефти и геополитическими рисками. Для инвесторов это означает повышенную волатильность рублёвых активов.

Российский рынок акций

Индекс Мосбиржи вырос на 1,8%, достигнув 2615 пунктов. Рост обеспечили традиционные факторы: высокая цена нефти, слабый рубль и ожидания смягчения денежно-кредитной политики.

Поддержку этим ожиданиям оказывает свежая статистика: Росстат зафиксировал замедление роста потребительских цен. Если тенденция сохранится, у ЦБ появится больше возможностей для снижения ставки, что традиционно положительно влияет на акции и облигации.

Среди корпоративных новостей выделяется сделка Яндекса по продаже «Авто.ру» за 35 млрд рублей. Это очередной шаг в реструктуризации бизнеса компании.

Регуляторные новости

ЦБ вынес предписание компании JetLend Holding за нарушение закона об инсайдерской информации. Это часть общего тренда на ужесточение надзора за молодыми эмитентами.

ФАС подготовил законопроект, запрещающий энергокомпаниям совмещать основную деятельность с майнингом криптовалют. Если документ примут, это может изменить баланс энергомощностей на рынке.

Отдельно стоит отметить рекордный приток средств в доверительное управление — 325 млрд рублей в первом квартале. Общий объём активов в ДУ достиг 3,5 трлн рублей, что свидетельствует о растущем интересе инвесторов к альтернативным инструментам.

Мировые рынки

В США акции Hewlett Packard Enterprise (HPE) выросли на 25%. Столь значительное движение обычно связано с корпоративными событиями или пересмотром прогнозов.

Итоги

Сегодняшние движения рынков определяются переплетением нескольких факторов: иранский кризис поддерживает цены на нефть и металлы, слабый рубль и дорогая нефть помогают российскому рынку, а замедление инфляции открывает возможности для смягчения денежно-кредитной политики. Однако эта позитивная динамика сильно зависит от геополитики — любая деэскалация вокруг Ормуза может быстро изменить ситуацию.

Материал носит информационно-аналитический характер и не является инвестиционной рекомендацией.